Berinvestasi Pasti Minimal 8,05% di SBR004

Satu lagi investasi pendapatan tetap tersedia untuk ritel yang dijamin oleh negara. Namanya Savings Bond Ritel 004. Kupon bunga minimal 8,05%.

Apa itu Savings Bond Ritel 004?

Savings Bond Ritel 004, disingkat sebagai sebagai SBR004, adalah salah satu instrumen pembiayaan negara yang ditawarkan kepada individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia.

Ya, SBR004 adalah salah satu jenis surat utang yang diluncurkan untuk masyarakat umum (ritel). SBR004 adalah alternatif investasi yang aman, mudah, terjangkau, dan menguntungkan. Seluruh dana yang diterima melalui penerbitan SBR004 juga akan digunakan untuk membiayai kegiatan-kegiatan Pemerintah yang produktif.

Baca juga: Mengenal Obligasi atau Sukuk

Berinvestasi obligasi atau sukuk tidak selalu terjangkau untuk investor kecil. SBR004 adalah salah satu cara berinvestasi di instrumen surat utang yang menjanjikan penghasilan tetap bagi masyarakat umum. Inilah kesempatan baik Anda untuk investasi penghasilan pasti (tetap) dan dijamin oleh pemerintah RI. Dengan berinvestasi di SBR004 ini kamu juga membantu pembangunan karena dana masyarakat disalurkan melalui lembaga keuangan (misalnya bank) untuk membiayai kredit dalam menyalurkan dana ke masyarakat dan usaha yang membutuhkan.

Sebentar lagi juga akan diluncurkan ORI015 dan Sukuk Tabungan Ritel 002. Bolasalju akan umumkan jika ada produk baru obligasi, sukuk atau surat utang negara terbaru yang ditargetkan untuk ritel.

SBR004 Tidak Syariah

Sayangnya, jika kamu peduli dengan isu Syariah, SBR004 bukan instrumen investasi yang sesuai akad syariah. Kamu harus sabar nantikan produk Sukuk Tabungan Ritel (STR002) yang sebentar lagi akan diluncurkan oleh pemerintah, atau produk Sukuk Ritel lainnya.

Perbedaan ORI dan SBR

[caption id="attachment_13787" align="alignnone" width="2180"]

Perbedaan ORI dan SBR[/caption]

Keuntungan Berinvestasi SBR004

Dijamin Oleh Negara, ya instrumen investasi ini yang menerbitkan adalah negara atau Pemerintah Republik Indonesia. Dana Anda dijamin 100% oleh negara. Jadi investasimu aman.

Mulai Rp1 juta — sangat murah, kan? Investor kecil pun bisa mengakses obligasi (surat utang) yang menjanjikan penghasilan tetap.

Kupon Mengambang Dengan Kupon Minimal 8,05% — SBR memiliki kupon yang mengambang dengan kupon minimal (floating with floor) sebesar 8,05% per tahun dan mengacu pada BI 7 Days Reverse Repo Rate.

Mengambang artinya besaran kupon SBR akan disesuaikan dengan perubahan BI 7 Days Reverse Repo Rate setiap tiga bulan sekali. Kupon Minimal artinya tingkat kupon pertama yang ditetapkan akan menjadi kupon minimal yang berlaku sampai dengan jatuh tempo.

Cara Pembayaran Bunga dibayar per tanggal 20 setiap bulan.

Ilustrasi Kupon SBR004:

Jika pada bulan Desember 2018 BI 7-DRRR naik menjadi 5,75%, maka pada periode Jan-Maret 2019 kupon yang berlaku adalah 8,30% p.a.(5,75% + spread 255 bps).
Jika pada bulan Desember 2018 BI 7-DRRR turun menjadi 5,25%, maka pada periode Jan-Maret 2019 kupon yang berlaku bukan 7,80% (5,25%+ spread 255 bps) melainkan 8,05% p.a. yang merupakan kupon minimal.
Jangan bingung dengan istilah spread 255 bps. Spread maksudnya sebaran, selisih kupon. BPS artinya basis poin. Maksud 255 bps artinya 2,55%. Jadi jika suku bunga BI 5,75%, maka kupon bunga SBR004 adalah 5,75% + 2,55% = 8,3%. Demikian seterusnya dengan batas minimal yang dijaga pemerintah adalah 8,05%.

Kamu bisa perhatikan, obligasi SBR004 biarpun retil, tapi menawarkan kupon bunga yang relatif besar.

Contoh Pendapatan Bunga Dari SBR004:

Kamu berinvestasi sebesar Rp10 juta di SBR004 melalui salah satu agen distribusi di bawah sejak 19 September 2018
Pada 20 Oktober 2018, SBI 5,5%, maka bunga minimal 8,05%, kamu akan memperoleh bunga sebagai berikut:
- Bunga bulan Oktober 2018: Rp10 juta x 1/12 x 8,05% = Rp67.083,33
- Bunga bulan November-Desember 2018 kemungkinan sama (ini asumsi saya)
Pada Januari 2019, misalnya SBI menjadi 5,65%, maka kupon SBR004 adalah 8,2%, kamu akan memperoleh bunga sebagai berikut:
- Bunga Januari-Maret 2019: Rp10 juta x 1/12 x 8,2% = 68.333,33 (hanya ilustrasi)

Early Redemption SBR004

SBR004 adalah instrumen yang tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder, namun terdapat fasilitas early redemption.

Early Redemption merupakan salah satu fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan pokok SBR004 oleh Pemerintah sebelum jatuh tempo. Fasilitas ini hanya dapat dimanfaatkan oleh investor dengan minimal kepemilikan Rp2 juta di setiap Mitra Distribusi dan jumlah maksimal yang dapat diajukan untuk early redemption adalah 50% dari total kepemilikan investor.

Struktur Lengkap SBR004

[caption id="attachment_13785" align="alignnone" width="1200"]

Struktur SBR004[/caption]

Mitra Distribusi SBR004

Kini memiliki obligasi retil tak perlu ribet. SBR004 ditawarkan melalui beberapa mitra distribusi (agen) di bawah ini. Bisa dilihat, semuanya adalah lembaga keuangan kredibel, termasuk beberapa lembaga finansial teknologi baru yang terkenal.

Saya sudah mencoba mendaftar dan rencana akan membeli SBR004 di salah satu agen di atas. Kebetulan saya sudah punya akun investasi reksadana di salah satu lembaga di atas. Saat saya klik beli, saya disuruh mengunggah berkas gambar kartu NPWP. Lalu setelah mengisi data lain, saya klik Kirim/Beli. Kemudian saya diminta menunggu 2x24 jam untuk menunggu rekening transaksi SBN Ritel Online saya jadi.

Masa Waktu Penting SBR004

Registrasi Investor setiap saat sebelum masa penutupan
Penetapan Kupon 15 Agustus 2018 (sudah)
Launching 20 Agustus 2018
Masa Penawaran: 20 Agustus 2018 pukul 09.00 WIB sampai 13 September 2018 pukul 10.00 WIB
Penetapan Hasil Penjualan: 17 September 2018
Settlemen (penyelesaiaan transaksi obligasi ke tangan investor): 19 September 2018
Masa Pengajuan Early Redemption: 7 Oktober 2019 pukul 09.00 WIB
Masa Penutupan Early Redemption: 15 Oktober 2019 pukul 15.00 WIB
Settlemen Redemption: 21 Oktober 2019

Referensi

Diterbitkan: 25 Aug 2018—Diperbarui: 18 Feb 2022