Kegiatan Investasi November 2014

Transaksi

  • Memutuskan mulai berinvestasi di Bank BNI (BBNI) dan Bank BRI (BBRI). Alasannya, kedua bank ini bisnisnya bagus, meski tidak masuk kategori murah** dari sisi nilainya, tapi harapan pertumbuhan masih ada. Ini juga langkah konservatif saya sebagai alternatif investasi yang keluar di sektor keuangan melalui CFIN sebelumnya.
  • Memutuskan masuk ke Ace Hardware (ACES), dimulai sedikit dulu. Alasannya, PER masih cukup tinggi dibanding standar saya, tapi harga saham sudah di posisi tengah di bawah rata-rata satu tahun terakhir. Bisnis bagus. Pertumbuhan pendapatan fantastis. Hutang kecil. Ini mungkin langkah kaki saya berikutnya ke dunia growth investing. Saya akan tulis beberapa pikiran tentang hal ini di masa mendatang.
  • Menambah sedikit di SAHAM BARU 2.

Komposisi portofolio dan grafik kinerja silakan baca selengkapnya.

(lebih…)

Read More

Kegiatan Investasi Oktober 2014

Transaksi

  • Menambah investasi di AMAGSAHAM BARU, dan PANS dalam jumlah sedikit-sedikit :)
  • Saya memutuskan keluar dari CFIN. Menilik alasan bisnisnya, saya kira bisnis pembiayaan mempunyai beberapa tantangan ke depan. Termasuk melemahnya penjualan otomotif dari laporan Gaikindo dua tahun terakhir. Akan naiknya harga BBM saya kira menghambat pertumbuhan kendaraan bermotor sebagai salah satu basis pembiayaan CFIN. Tapi biar adil, bisnis CFIN sebenarnya masih jauh lebih sukses dibanding perusahaan pembiayaan lainnya. CFIN juga sudah memutuskan untuk masuk ke sektor pembiayaan lainnya (silakan riset sendiri ya!), di mana saya kira potensial menghasilkan laba. Serta, CFIN masih murah. Tidak beruntungnya saya, setelah menjual, CFIN perlahan naik beberapa poin. Begitulah langkah investasi. Hasil penjualan CFIN ini saya gunakan untuk menambah investasi di perusahaan satu grup serta saham perusahaan lainnya. Jadi singkatnya, saya menukar potensi pertumbuhan CFIN yang (saya kira) kurang begitu besar dengan perusahaan satu grup dan perusahaan lainnya yang potensinya jauh lebih besar.

Komposisi portofolio dan grafik kinerja silakan baca selengkapnya.

(lebih…)

Read More

Kegiatan Investasi Mei-September 2014

Lama-lama makin jarang menulis lagi ya? Ya, semoga dimaklumi. Baiklah, saya coba menulis lagi. Dimulai dari ringkasan kegiatan investasi Mei-September 2014 ini.

Transaksi

  • Berinvestasi di AMAG sebanyak 10% dari jumlah awal.
  • Berinvestasi di SAHAM BARU sebanyak 77% dari jumlah awal. TURUN TERUS! Average down terus deh :)
  • Berinvestasi di sebuah saham, kita beri aja dengan kode SAHAM BARU 2. Kali ini keputusan saya berdasarkan pertimbangan pertumbuhan, meski secara value murah, tapi saya kira pertimbangan saya kali ini tidak murni konservatif. Ada unsur psikologis dan kedekatan pula. Tapi nanti kita evaluasi lagi. Sayang banget posisinya bagus dan saya merasa harga yang ditawarkan pasar pada posisi ini, biarpun masih turun terus, sangat menarik bagi saya. Posisi portofolio terakhir adalah 3,49% dari portofolio. Kemungkinan kalau ada uang akan saya tambah terus di saham ini.
  • Mengambil untung sedikit di BRNA, melepas 33% dari jumlah awal.
  • Mengambil untung sedikit di CFIN 20% dari jumlah awal, lalu ketika harga turun, beli lagi 10%.
  • Mendapat dividen dari PANS dan AMAG.

Komposisi portofolio dan grafik kinerja silakan baca selengkapnya.

(lebih…)

Read More

Kinerja Investasi Januari-April 2014

Transaksi

  • Januari 2014: Jual CLPI dan ASRI. Ya, dana minim, saham-saham lain sedang turun. Sayang banget dananya dialihkan saja.
  • Februari 2014: menambah SAHAM BARU 2,35% lebih banyak dari jumlah awal dengan harga rata-rata Rp459/lembar
  • Maret 2014: menambah SAHAM BARU 9,19% lebih banyak dari jumlah sebelumnya dengan harga rata-rata Rp429/lembar
  • April 2014: tidak ada transaksi

Komposisi portofolio dan grafik kinerja silakan baca selengkapnya.

(lebih…)

Read More

Kinerja Investasi Desember 2013

Berikut adalah rekaman kegiatan investasi selama Desember 2013.  Tidak ada transaksi sama sekali. Pada bulan ini  saya menerima pembayaran dividen interima dari PANS untuk masa kerja 2013 sebesar Rp50/lembar saham.

Kinerja Investasi

Grafik di bawah adalah kinerja bulan ke bulan reksadana pribadi BolaSalju selama setahun penuh pada 2013. Tapi secara tahunan, kinerja setahun penuh tercatat -5,16%. Sebagai perbandingan IHSG menorehkan kinerja -0,97%. Saya kalah dibanding IHSG :) Yeah!

kinerja-2013-jan-des

 

2013-kinerja-bulanan-full-year-rev

Masa yang brutal kalau Anda baru memulai investasi pada tahun ini. Tapi sepanjang pengalaman saya, inilah tahun yang membuat saya memahami penuh arti investasi nilai. Di antaranya adalah fokus pada nilai perusahaan tempat kita berinvestasi.

Read More

Kinerja Investasi November 2013

Berikut adalah rekaman kegiatan investasi selama November 2013. Sebenarnya tidak ada terlalu banyak kegiatan investasi yang berarti.

Transaksi

  • 1 November 2013: posisi kas 3,7% dari seluruh posisi portofolio
  • 1 November 2013: mengurangi 20% saham AMAG di harga Rp225. Alasan menjual sama dengan alasan bulan lalu. Transaksi ini hanya finalisasi saja. Saya berharap tidak akan menjual saham lagi untuk keperluan lain.
  • 27 November 2013: dividen BRNA
  • 27 November 2013
    • menambah 12,66% SAHAM BARU di harga Rp460. Saya merasa belum waktunya untuk menampilkan nama saham ini karena harganya jatuh lagi. Selain itu saham ini punya potensi yang cukup bagus. Kinerja perusahaannya sangat menarik. Saya tidak ingin dituduh macam-macam, apakah itu mempengaruhi harga atau memanfaatkan publikasi untuk keuntungan pribadi, atau semacam itu. Saya akan menampilkan namanya di masa yang akan datang bila sudah memanen keberhasilan di saham ini. Tautan tag akan saya perbarui di masa yang akan datang bila saham ini sudah ditampilkan.
    • menambah sedikit ASRI di harga Rp475. Alasan: harga cukup murah, juga untuk memantau.
    • menambah sedikit CLPI di harga Rp580. Alasan: harga cukup murah, juga untuk memantau.

Posisi Akhir Portofolio

2013-11-porto

Kinerja Investasi

Bulan November ini kinerja investasi turun 8,86%. Parah. Performa YTD -8%. Performa setahun penuh -0,98%.

2013-11-kinerja01

2013-11-kinerja02

Grafik di bawah adalah gambaran perkembangan reksadana sejak awal berdiri hingga saat ini.

2013-11-kinerja03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 0 2,25%
BRNA 384,16 38,11%
AMAG 157,68 23,41%
CFIN 307,06 11,56%
SAHAM BARU 466,92 23,13%
CLPI 581,16 0,34%
ASRI 0 0,28%
KAS 0,85%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Pemutakhiran: Ada pemutakhiran perbandingan kinerja MoM, YTD, dan real 1 tahun, karena data sebelumnya belum diedit.

Read More

Kinerja Investasi Oktober 2013

Oktober lalu adalah bulan yang penuh dinamika. Bisa terlihat dari ringkasan kegiatan investasi dan kinerjanya di bawah.

Transaksi

  • 18 Oktober 2013: dividen INDS menambah aset sejumlah 0,63%
  • 28 Oktober 2013:
    • mengurangi 12,5% saham AMAG di harga Rp235
    • mengurangi 25,0% saham AMAG di harga Rp240 (total saham AMAG berkurang 37,5%)
    • mengurangi 11,76% saham BRNA di harga Rp510
    • mengurangi 50% saham CFIN di harga Rp425
    • mengurangi 90% saham PANS di harga Rp4.500
    • melepas seluruh investasi INDS di harga Rp2.525
    • mengurangi 8,45% saham SAHAM BARU di harga Rp490
  • Alasan kenapa ada transaksi tiba-tiba dalam jumlah besar di bulan ini adalah karena keluarga kami perlu dana tambahan untuk membeli rumah di kota baru ini. Pilihan ini kami ambil agar kami tidak perlu mengambil skema Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Pertimbangannya, beban psikologi menyetor dana setiap bulan itu tidak mudah untuk wirausahawan dengan penghasilan fluktuatif seperti saya. Selain itu ada peluang lain yang lebih bagus dibanding pilihan KPR. Sebagai diskusi, bila Anda karyawan berpenghasilan tetap, sebenarnya pilihan KPR jauh lebih rasional daripada melepas investasi jangka panjang. Apalagi peluang keuntungan investasi saham jauh lebih besar daripada bunga KPR sebesar 10-13% per tahunnya. Ibaratnya, Anda hanya perlu mengubah pikiran bahwa penghasilan berkurang, misalnya 30% untuk KPR, dan sisanya itulah penghasilan Anda. Toh waktu demi waktu penghasilan biasanya naik.
  • Lalu kenapa melepas saham PANS jauh lebih banyak, juga kenapa memilih mengurangi CFIN dan AMAG jauh lebih besar dibanding emiten lain? Alasannya karena PANS sudah untung di atas 130%. CFIN dan AMAG juga sudah untung, meskipun tidak fantastis. Maka saya membiarkan investasi lain agar ada kesempatan tumbuh.

Posisi Akhir Portofolio

2013-11-kinerja-01-rev

Kinerja Investasi

Bulan Oktober ini kinerja investasi naik 2,13%. Performa YTD 0,94%. Performa setahun penuh 23,41%.

2013-11-kinerja-02

2013-11-kinerja-03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 0 1,36%
BRNA 404,86 23,04%
AMAG 171,01 17,66%
CFIN 307,06 6,45%
SAHAM-BARU 469,07 9,28%
KAS 42,20%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Read More

Kinerja Investasi September 2013

Meski cuti, saya berjanji masih berbagi bila melakukan kegiatan investasi. Atau minimal berbagi ringkasan kinerja investasi tiap bulan. Berikut adalah data ringkas kegiatan dan kinerja investasi Bola Salju sepanjang September 2013.

Transaksi

  • 2 dan 3 September 2013: mengurangi posisi CFIN sebanyak -37,5% di harga Rp385 dan Rp390. Bila dihitung dari biaya investasi Rp372 per lembar, saya masih untung biarpun sangat sedikit. Alasan jual karena ingin menukar dengan saham INDS di bawah ini, padahal tidak ada potensi kas tambahan, dan saya juga anti memanfaatkan hutang. Saya tidak meragukan posisi CFIN, ini saham bagus, pertumbuhan terjaga, tapi kalau disuruh memilih mana yang jual apakah AMAG atau CFIN, secara bisnis saya tentu lebih senang AMAG. Makanya saya lebih memilih mengurangi CFIN.
  • 2 dan 3 September 2013: membuat posisi investasi baru di INDS di harga Rp2425, Rp2450 dan Rp2500, sehingga porsi INDS terhadap portofolio adalah 6,26%. Alasan beli, INDS di harga ini masih sangat murah. Padahal ada potensi dividen dengan yield sebesar 11,53% dibanding harga rata-rata Rp2.473. Lumayan.

Posisi Akhir Portofolio

kinerja-2013-sep-01

Kinerja Investasi

Bulan September ini kinerja investasi naik 0,02%. Performa YTD -1,16%. Performa setahun penuh 22,72%.

kinerja-2013-sep-02

kinerja-2013-sep-03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 75,77 14,08%
BRNA 417,05 26,32%
AMAG 195,99 27,53%
CFIN 365,39 13,30%
INDS 2.473 6,26%
SAHAM BARU 470,71 10,99%
KAS 1,52%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Read More

Cuti (Sementara) Lagi

Sidang pembaca yang budiman. Tuan Bola Salju sedang ada banyak pekerjaan. Pekerjaan yang tidak berhubungan dengan investasi dan analisa saham. Tapi ini pekerjaan penting buat Tuan Bola Salju dan keluarganya.

Untuk keperluan itu secara resmi Tuan Bola Salju akan cuti (sementara) untuk 1-3 bulan ke depan. Jangan berharap ada tulisan analisa dan lain-lain. Kecuali (mungkin) laporan rutin kinerja investasi bulanan saja. Semoga nanti Tuan Bola Salju bisa kembali dengan materi dan tulisan yang lebih bermanfaat, serta lebih aktif lagi.

Salam,
Tuan Bola Salju

Read More