Kinerja Investasi November 2013

Berikut adalah rekaman kegiatan investasi selama November 2013. Sebenarnya tidak ada terlalu banyak kegiatan investasi yang berarti.

Transaksi

  • 1 November 2013: posisi kas 3,7% dari seluruh posisi portofolio
  • 1 November 2013: mengurangi 20% saham AMAG di harga Rp225. Alasan menjual sama dengan alasan bulan lalu. Transaksi ini hanya finalisasi saja. Saya berharap tidak akan menjual saham lagi untuk keperluan lain.
  • 27 November 2013: dividen BRNA
  • 27 November 2013
    • menambah 12,66% SAHAM BARU di harga Rp460. Saya merasa belum waktunya untuk menampilkan nama saham ini karena harganya jatuh lagi. Selain itu saham ini punya potensi yang cukup bagus. Kinerja perusahaannya sangat menarik. Saya tidak ingin dituduh macam-macam, apakah itu mempengaruhi harga atau memanfaatkan publikasi untuk keuntungan pribadi, atau semacam itu. Saya akan menampilkan namanya di masa yang akan datang bila sudah memanen keberhasilan di saham ini. Tautan tag akan saya perbarui di masa yang akan datang bila saham ini sudah ditampilkan.
    • menambah sedikit ASRI di harga Rp475. Alasan: harga cukup murah, juga untuk memantau.
    • menambah sedikit CLPI di harga Rp580. Alasan: harga cukup murah, juga untuk memantau.

Posisi Akhir Portofolio

2013-11-porto

Kinerja Investasi

Bulan November ini kinerja investasi turun 8,86%. Parah. Performa YTD -8%. Performa setahun penuh -0,98%.

2013-11-kinerja01

2013-11-kinerja02

Grafik di bawah adalah gambaran perkembangan reksadana sejak awal berdiri hingga saat ini.

2013-11-kinerja03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 0 2,25%
BRNA 384,16 38,11%
AMAG 157,68 23,41%
CFIN 307,06 11,56%
SAHAM BARU 466,92 23,13%
CLPI 581,16 0,34%
ASRI 0 0,28%
KAS 0,85%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Pemutakhiran: Ada pemutakhiran perbandingan kinerja MoM, YTD, dan real 1 tahun, karena data sebelumnya belum diedit.

Kinerja Investasi Oktober 2013

Oktober lalu adalah bulan yang penuh dinamika. Bisa terlihat dari ringkasan kegiatan investasi dan kinerjanya di bawah.

Transaksi

  • 18 Oktober 2013: dividen INDS menambah aset sejumlah 0,63%
  • 28 Oktober 2013:
    • mengurangi 12,5% saham AMAG di harga Rp235
    • mengurangi 25,0% saham AMAG di harga Rp240 (total saham AMAG berkurang 37,5%)
    • mengurangi 11,76% saham BRNA di harga Rp510
    • mengurangi 50% saham CFIN di harga Rp425
    • mengurangi 90% saham PANS di harga Rp4.500
    • melepas seluruh investasi INDS di harga Rp2.525
    • mengurangi 8,45% saham SAHAM BARU di harga Rp490
  • Alasan kenapa ada transaksi tiba-tiba dalam jumlah besar di bulan ini adalah karena keluarga kami perlu dana tambahan untuk membeli rumah di kota baru ini. Pilihan ini kami ambil agar kami tidak perlu mengambil skema Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Pertimbangannya, beban psikologi menyetor dana setiap bulan itu tidak mudah untuk wirausahawan dengan penghasilan fluktuatif seperti saya. Selain itu ada peluang lain yang lebih bagus dibanding pilihan KPR. Sebagai diskusi, bila Anda karyawan berpenghasilan tetap, sebenarnya pilihan KPR jauh lebih rasional daripada melepas investasi jangka panjang. Apalagi peluang keuntungan investasi saham jauh lebih besar daripada bunga KPR sebesar 10-13% per tahunnya. Ibaratnya, Anda hanya perlu mengubah pikiran bahwa penghasilan berkurang, misalnya 30% untuk KPR, dan sisanya itulah penghasilan Anda. Toh waktu demi waktu penghasilan biasanya naik.
  • Lalu kenapa melepas saham PANS jauh lebih banyak, juga kenapa memilih mengurangi CFIN dan AMAG jauh lebih besar dibanding emiten lain? Alasannya karena PANS sudah untung di atas 130%. CFIN dan AMAG juga sudah untung, meskipun tidak fantastis. Maka saya membiarkan investasi lain agar ada kesempatan tumbuh.

Posisi Akhir Portofolio

2013-11-kinerja-01-rev

Kinerja Investasi

Bulan Oktober ini kinerja investasi naik 2,13%. Performa YTD 0,94%. Performa setahun penuh 23,41%.

2013-11-kinerja-02

2013-11-kinerja-03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 0 1,36%
BRNA 404,86 23,04%
AMAG 171,01 17,66%
CFIN 307,06 6,45%
SAHAM-BARU 469,07 9,28%
KAS 42,20%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Kinerja Investasi September 2013

Meski cuti, saya berjanji masih berbagi bila melakukan kegiatan investasi. Atau minimal berbagi ringkasan kinerja investasi tiap bulan. Berikut adalah data ringkas kegiatan dan kinerja investasi Bola Salju sepanjang September 2013.

Transaksi

  • 2 dan 3 September 2013: mengurangi posisi CFIN sebanyak -37,5% di harga Rp385 dan Rp390. Bila dihitung dari biaya investasi Rp372 per lembar, saya masih untung biarpun sangat sedikit. Alasan jual karena ingin menukar dengan saham INDS di bawah ini, padahal tidak ada potensi kas tambahan, dan saya juga anti memanfaatkan hutang. Saya tidak meragukan posisi CFIN, ini saham bagus, pertumbuhan terjaga, tapi kalau disuruh memilih mana yang jual apakah AMAG atau CFIN, secara bisnis saya tentu lebih senang AMAG. Makanya saya lebih memilih mengurangi CFIN.
  • 2 dan 3 September 2013: membuat posisi investasi baru di INDS di harga Rp2425, Rp2450 dan Rp2500, sehingga porsi INDS terhadap portofolio adalah 6,26%. Alasan beli, INDS di harga ini masih sangat murah. Padahal ada potensi dividen dengan yield sebesar 11,53% dibanding harga rata-rata Rp2.473. Lumayan.

Posisi Akhir Portofolio

kinerja-2013-sep-01

Kinerja Investasi

Bulan September ini kinerja investasi naik 0,02%. Performa YTD -1,16%. Performa setahun penuh 22,72%.

kinerja-2013-sep-02

kinerja-2013-sep-03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 75,77 14,08%
BRNA 417,05 26,32%
AMAG 195,99 27,53%
CFIN 365,39 13,30%
INDS 2.473 6,26%
SAHAM BARU 470,71 10,99%
KAS 1,52%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Cuti (Sementara) Lagi

Sidang pembaca yang budiman. Tuan Bola Salju sedang ada banyak pekerjaan. Pekerjaan yang tidak berhubungan dengan investasi dan analisa saham. Tapi ini pekerjaan penting buat Tuan Bola Salju dan keluarganya.

Untuk keperluan itu secara resmi Tuan Bola Salju akan cuti (sementara) untuk 1-3 bulan ke depan. Jangan berharap ada tulisan analisa dan lain-lain. Kecuali (mungkin) laporan rutin kinerja investasi bulanan saja. Semoga nanti Tuan Bola Salju bisa kembali dengan materi dan tulisan yang lebih bermanfaat, serta lebih aktif lagi.

Salam,
Tuan Bola Salju

Kinerja Investasi Agustus 2013

Data ringkas kinerja investasi Bola Salju sepanjang Agustus 2013:

Transaksi

  • 12 Agustus 2013: Tambah 6,6% lebih banyak BRNA di harga Rp510
  • 16 Agustus 2013: Tambah 6,25% lebih banyak BRNA di harga Rp500

Posisi Akhir Portofolio

Kinerja-Agustus-2013-01

Kinerja Investasi

Bulan Agustus ini kinerja investasi turun sebesar -7,03%. Performa YTD -1,18%. Performa setahun penuh 18,56%, turun dari performa tertinggi 76% (Februari 2013), dan bulan lalu 38,09%.

Kinerja-Agustus-2013-02

Kinerja-Agustus-2013-03

Komposisi Portofolio

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 75,77 13,42%
BRNA 417,05 24,54%
AMAG 195,99 29,5%
CFIN 372,78 19,58%
SAHAM BARU 470,71 12,48%
KAS 0,49%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Kinerja Investasi Juli 2013

Data ringkas kinerja investasi Bola Salju sepanjang Juli 2013:

Transaksi

Tidak ada kegiatan transaksi bulan selama Juli 2013.

Posisi Akhir Portofolio

Kinerja-Juli-2013-01

Kinerja Investasi

Bulan Juni ini kinerja investasi turun sebesar -2%. Performa YTD 6,29% dari bulan sebelumnya yang sudah mencapai 8,46%. Performa setahun penuh 38,09% dari sebelumnya 44,53%.

Kinerja-Juli-2013-02

Kinerja-Juli-2013-03

 

Komposisi Portofolio

Beberapa saham harganya turun, ada yang drastis dan pesat ada yang sedikit. Hal ini mengubah persentase komposisi terhadap portofolio. Ada pemasukan dari dividen yang memperbesar kas.

SAHAM RERATA BIAYA
INVESTASI PER LEMBAR*
% PORTOFOLIO
(NILAI PASAR)
PANS 179,27 14,73%
BRNA 405,18 22,32%
AMAG 206,79 31,51%
CFIN 372,79 18,20%
SAHAM BARU 498,53 11,39%
KAS 1,84%

*Harga rerata biaya investasi adalah harga bersih per lembar saham (dihitung menyertakan dividen dan realisasi keuntungan/kerugian)

Bukit Uluwatu Villa (BUVA)

BUVA

PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA) adalah perusahaan yang bergerak di sektor perhotelan dan turisme.

  • Berdiri sejak 2000
  • Tercatat di bursa sejak 2010

Karena perusahaan belum lima tahun tercatat di bursa, kebijakan ulasan emiten kami adalah menunda telaah emiten hingga nanti kinerjanya mencukupi.

Bumi Resources (BUMI)

BUMI

PT Bumi Resources Tbk (BUMI) adalah perusahaan yang bergerak di sektor pertambangan khususnya batubara. Perusahaan adalah salah satu dari grup Bakrie. Pemegang saham utamanya adalah JPMCB -Vallar Investments UK Limited 29,18% dan publik (atau porsi kepemilikan kurang dari 5%) sebesar 70,82%.

Tapi saya akan hindari dulu perusahaan ini. Lihat ringkasan kinerja perusahaan di IDX hingga akhir Februari 2013 lalu. PERINGATAN: sepertinya angka ROE yang tertera di IDX kurang tepat. Misalnya untuk tahun buku 2009, laba Rp1,79 triliun, ekuitas Rp13,87 trilun, tapi ROE tertulis 35,19% padahal seharunya 12,9% alias cukup rendah. Dan tahun demi tahun ekuitas menurun sementara laba juga turun. Apalagi pada 2012 defisit. Jadi, mari kita abaikan saja.

Beranikah?

Fakta-fakta:

  • Ada saham sudah naik sebesar 1.000% lebih selama lima tahun terakhir. Ya, harganya sudah naik 11 kali lipat dari nilai asal. Sahamnya saat ini dijual 12 kali labanya. (PER 12-an)
  • Lima tahun lalu, ketika sahamnya dijual 1/11 dari harga sekarang, sahamnya dijual sekitar 12-14 kali labanya. Mirip lah kondisi saat ini.
  • CAGR ekuitas 40% lebih.
  • CAGR laba 40% lebih.

Pertanyaan, apakah Anda berani membeli sahamnya di harganya yang sekarang lalu menutup mana dan melihatnya sekitar lima tahun lagi?

Bahan bacaan: 12 Pikiran Konyol dan Berbahaya Tentang Harga Saham

Buana Listya Tama (BULL)

BULL

PT Buana Listya Tama Tbk (BULL) adalah perusahaan yang bergerak di sektor transportasi.

  • Berdiri sejak 2005
  • Tercatat di bursa sejak 2011

Karena perusahaan belum lima tahun tercatat di bursa, kebijakan ulasan emiten kami adalah menunda telaah emiten hingga nanti kinerjanya mencukupi.